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中战财经资讯-2020年2月3日
来源: | 作者:周世杰 | 发布时间: 2020-02-03 | 31 次浏览 | 分享到:

01、今日观点

2月1日,人民银行、财政部、银保监会、证监会、外汇局已出台《关于进一步强化金融支持防控新型冠状病毒感染肺炎疫情的通知》,在保持流动性合理充裕,对疫情严重地区企业特别是小微企业给予差异化信贷支持,对受疫情影响严重企业到期贷款还款困难的可以展期或者续贷等方面提出了30条务实举措,释放出积极的政策信号。

在党中央坚强领导下,全国上下共同努力,一定能够战胜这场疫情。疫情对市场的影响是短期的,不会改变中长期走势。

鉴于疫情的发生及近期境外市场对新型肺炎疫情的反应,对于开市后A股市场可能会出现异动。不过疫情导致的短期调整幅度预计小于外围市场春节期间跌幅,节奏上急速挖坑、缓慢磨底,快速调整大概率在一周内就结束。2月份将成为“小康牛”途中的“黄金坑”,为全年最佳的配置时点,“小康牛”大概率在“两会”前后正式开启,配置上短期交易和长线配置机会并存。


02、北上资金

春节假日最后一个交易日收盘,结束了多日以来热钱的流入;北上资金流入合计-51.33亿元,其中沪股通流入-42.98亿元,深股通流入-94.31亿元。(数据来源东方财富网)


03、早间要闻

1、【钟南山】:要对2019-nCoV肺炎疫情有科学的认识,进行科学有效的防控,避免不必要的恐慌。目前全国的疫情仍处于上升期,但应该不会产生全国性爆发,而可能只为局部爆发。此次疫情有望在未来10天至两周左右出现高峰,但我们仍需加强防控,不可放松警惕。

2、【央行】:为维护疫情防控特殊时期银行体系流动性合理充裕和货币市场平稳运行,2月3日中国人民银行将开展1.2万亿元公开市场逆回购操作投放资金,确保流动性充足供应,银行体系整体流动性比去年同期多9000亿元。

3、【证监会】:疫情对市场的影响是短期的,不会改变中长期走势。鉴于舆情的发生及近期境外市场的反应,对于开市后A股市场可能出现的异动,有关部门将保持高度警惕,坚持底线思维,出台和研究对冲工具,缓解市场恐慌情绪。

4、【中国疾控中心传染病处研究员冯录召】:已在病例粪便中检测出新型冠状病毒,但病毒是否可以通过粪口传播,需要我们研究调查进一步证实。钟南山表示,新型冠状病毒有可能通过粪口传播,粪便是否传染病毒值得高度警惕。

5、【财政部】:对2020年新增的疫情防控重点保障企业贷款,在人民银行专项再贷款支持金融机构提供优惠利率信贷的基础上,中央财政按人民银行再贷款利率的50%给予贴息,贴息期限不超过1年。帮助受疫情影响企业与金融机构对接,争取尽快放贷、不抽贷、不压贷、不断贷。

6、【中国政府网】:所有紧缺物资实行国家统一调度。保障湖北省特别是武汉市疫情防控物资需要是重中之重。各地要确保防控物资和生活必需品等稳定供应,采取有力措施支持相关企业尽快复工、满负荷生产、扩大产能。建立重要物资供应绿色通道,优先安排电煤、粮食、蔬菜等重点物资运输,确保批发市场、城区物流配送畅通和商超、便利店、社区供应点及时补货。


04、新股信息

新股申购:耐普矿机300818

新股上市:无



05、本周二复盘

中国春节假日期间(1月24日至1月31日),全球金融市场受到新冠肺炎疫情爆发影响,出现较大程度的波动,股票等风险资产出现下跌,A50期指跌幅超过7%,恒生指数跌5.7%,美股道指和标普500指数跌幅均超过3%,原油和基本金属都表现低迷,但跌幅最大的却是美债收益率,达到13%。相反,避险资产出现反弹,黄金涨幅达到2%,而表现最好的金融资产是比特币,涨幅超过11%。

2月1日(春运第二十三天,阴历正月初八)全国铁路、道路、水路、民航共发送旅客1318.6万人次,比去年春运同日下降85.9%。春运前二十三日(1月10日-2月1日),全国铁路、道路、 水路、民航共累计发送旅客12.71亿人次,比去年同期下降24.2%。其中铁路发送旅客1.91亿人次,下降14.6%;道路发送旅客10.31亿人次,下降25.8%;水路发送旅客1593.8万人次,下降37.0%;民航发送旅客3436.0万人次,下降17.4%。

据国家卫健委最新通报,截至2月2日24时,国家卫生健康委收到31个省(自治区、直辖市)和新疆生产建设兵团累计报告确诊病例14501例,累计死亡病例304例,累计治愈出院病例428例,共有疑似病例19544例。

春节前最后一个交易日,大盘走势情况如下:


06、期货方面

1月23日,春节前最后一个交易日。商品期货午后集体跳水,全线飘绿,能化板块重挫,市场担忧原油需求下跌影响,原油大跌近3%,沥青、20号胶、橡胶等跌逾2%;股指期货大幅走低,IC领跌,大跌逾4%,IF、IH跌逾3%;有色金属跌幅靠前,沪铅跌幅扩大到2%,沪镍、沪锡等均跌逾1%;黑色系普跌,铁矿石午后进一步下探,跌逾2%,双焦下行,螺纹跌逾1%;农产品略有分化,棕榈油逆势领涨逾2%,苹果、红枣午后翻红,涨近1%,双粕跌逾1%。

【贵金属观点】:春节期间,国际金价上涨约 2%,银价上涨约 1.7%,离岸人民币涨约 1%,估计节后沪金沪银高开幅度大约在 2%以上。当前国际金银比价为 88.3,处于较高水平,对多头而言,白银比黄金更合适。春节期间贵金属相关的重大事件主要有两个:一是新冠病毒肺炎疫情引发市场对经济前景的担忧,该因素导致股市大幅下跌,美债收益率出现倒挂,避险资产得到提振;二是美联储 1月议息会议,1 月份的 FOMC会议中美联储维持利率不变,除了家庭支出的表述由“强劲”变 为“温和”外,与之前政策声明无大的实质性差异,整体而言中性偏鸽,3月降息概率稍涨,推动金银价格重心上移。节后短期内受疫情影响,金银或仍偏强震荡,持续关注中美两国的新冠病毒疫情发展。

【黑色系观点】:螺纹钢需求端:受新型冠状病毒影响,多地进行交通管制和企业延迟复工。3月初又叠加北方“两会”影响,对北方地区工业企业正常开工又形成一定抑制,因此上半年终端需求的释放在节奏上将会受到较大影响。生产端:上游原料企业复工受限、运输受限,原料补给难度大。物流受限且终端需求复工延迟,钢厂厂内库存积压,不排除部分钢厂进行生产控制,适量限产减产。目前市场避险情绪较浓,外盘波动较大,并且疫情发展状况仍存在较大不确定性,需密切关注疫情防控情况及终端需求启动情况,建议观望。铁矿石:春节假日期间,62%铁矿石普氏指数由 1 月 23 日 92.05 美元/吨,下降至 1 月 31 日 83 美元/吨,下降 9.05 美元,降幅高达 9.83%。1 月 31 日 BDI 指数周五下跌 11 点,跌幅 2.2%,收于487 点,为连续第八周下降,为 2016 年 4 月份以来最低点。而 SGX 铁矿石下降 12.9%,降幅高达 13.72%。WHO 宣布新型冠状病毒构成国际公共卫生紧急事件,强调不建议对中国的旅行和贸易进行限制,有效期 3 个月,对铁矿石进口贸易影响尚待评估。从外盘反应来看,目前市场避险情绪较浓,建议观望。

【油脂油料观点】:节假日期间,马棕跌 11%,所以棕榈油跌停开盘无悬念。料油脂板块全线低开,可能会封板。油脂基本面:供应方面,短期油厂开机率处于低位,通常油厂元宵节后才陆续开机,而疫情可能导致开机延迟,长期看,受压榨利润良好提振,开机率预计走高,但需要注意疫情对运输环节的不利影响。需求方面,春节后是油粕消费淡季。短期疫情影响运输,供需错配,产销区价差拉大。中长期取决于疫情控制情况,消费可能呈先降后升走势。

【橡胶观点】:受疫情的影响,预计会影响许多开工,并会进一步影响橡胶的需求。但是价格的回撤也必然会在来年对供应继续造成收缩性影响。日胶节日期间跌幅 7%,但日胶和沪胶本身没有涨跌幅一一对应关系,因此沪胶的涨跌幅度较难预测,更多的是情绪反应,目前已经贴水现货,加之节前跌幅很大,橡胶05合约预期会大幅震荡。短期看,疫情突发事件的影响大于基本面的影响,建议观望。



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